借入が多くて返済が厳しい… というハナシがありますが。返済が厳しい原因は、必ずしも「借入が多い」ことではありません。では、どのような原因が考えられるのか？
借入金月商倍率は３倍以内
会社の銀行借入について、「返済が厳しい…」という場合。その原因は、「借入が多いから」とは限りません。
この点で、ちまたのニュースを見ていると、「倒産企業増加、１件あたり負債額も増加」みたいなものもありまして、ややもすると「借入が多いからつぶれたのかなぁ」などとおもわれるかもしれません。
が、それはちょっと違います。というのが、このあとのお話です。話の前提として、「年間売上高１億 2,000万円、借入 3,600万円」の会社を例にあげることにします。
借入が多すぎないか？ を見る指標の１つに、「借入金月商倍率」があります。算式で言うと、「借入金残高 ÷（年間売上高 ÷ 12ヶ月）」です。つまり、借入金は「平均月商」の何ヶ月分あるのか？ をあらわしています。
その借入金月商倍率は、いっぱんに、「６倍以上は危険（借りすぎ）」とされ、「３倍以内」が安全圏という見方です。では、さきほどの例にあげた会社はどうでしょう？
上記のとおり、いちおう「安全圏」の範囲にとどまります。借入が多いとは言えない。じゃあ、返済が厳しいことはないよね？ と言えるのかというと、実は、そうとも言い切れません。
このように、借入が多いとは言えない会社であっても、返済が厳しいことはあります。それはなぜなのか？ 返済の厳しさをやわらげるにはどうしたらよいのか？ を考えていきましょう。
利益 ＜ 返済額 のケース
借入金額が多い以外の原因で、返済が厳しいケースとしてはまず、「利益 ＜ 返済額」があげられれます。
借りたおカネの返済原資は利益、というハナシは聞いたことがあるのではないでしょうか。ゆえに、銀行から融資を受けるときには、利益が出ているほど借りやすくなるわけです。
では、「利益 ＜ 返済額」の状態だとどうなるか？ 稼いだ利益からは返済ができないので、手元のおカネ（預金）を取り崩して返済を続けることになります。
この状態が続けば、遅かれ早かれ、返済が厳しくなることがわかるでしょう。ちなみに、「利益 ＜ 返済額」は厳密にいうと「税引後利益 ＋ 減価償却費 ＜ 返済額」と表現されます。
話の趣旨から逸れるので解説は省きますが、ひとまず「そういうもの」として、「税引後利益 ＋ 減価償却費 ＝ 返済原資」と覚えてしまいましょう。
では、さきほどの事例の会社にあてはめてみます。「年間売上高１億 2,000万円、借入 3,600万円」という会社でしたが、「税引後利益 300万円、減価償却費 ゼロ、返済額 720万円」だとしたらでしょう？
となりますから、返済が厳しいことがわかります。借入金額が多いわけではなくても、「返済原資（税引後利益 ＋ 減価償却費）」が少ないと、このとおり、返済が厳しくなるのです。
対応としては、言うまでもありませんが、利益を増やすことになります。売上を増やすなり、費用を減らすなりして、返済額を上回る利益を確保することを検討しましょう。
返済スピードが速すぎるケース
借入金額が多い以外の原因で、返済が厳しいケースはまだあります。それは、返済スピードが速すぎるケースです。なお、ここで言う「返済スピード」とは、次のように計算します↓
では、事例の会社にあてはめてみます。「税引後利益 1,000万円、減価償却費 ゼロ、返済額 1,200万円」だとしたらでしょう？
となるので、やはり利益が少ないのが問題か？ というと、そうでもないでしょう。年間売上高１億 2,000万円の会社で、税引後利益 1,000万円は「かなり優秀」だと言えるからです。
この場合、問題は「利益」ではなく「返済額」のほうにあります。返済額が多すぎるのです。とはいえ、それは借入金額が多いということではないのか？ といえば。それは違う、ということは前述したとおりです。
ここで、返済スピードを計算してみましょう。
つまり、いまの返済スピードだと、「３年で完済」ということをあらわしています。この情報をアタマに残しつつ、借入金額 3,600万円の内訳を確認してみましょう。次のとおりだとします↓
- 残高 1,800万円（当初借入 3,000万円）、返済期間５年、年間返済額 600万円
- 残高 1,200万円（当初借入 2,000万円）、返済期間５年、年間返済額 400万円
- 残高 600万円（当初借入 1,000万円）、返済期間５年、年間返済額 200万円
このとおり、借入金額 3,600万円は、３本の借入で構成されています。いずれも、返済期間は５年であることに注目です。にもかかわらず、なぜ、返済スピードは３年と短いのでしょうか。
それは、借入の本数が多いからです。借入の本数が多くなると、同じ借入金額だとしても、返済スピードが速くなってしまいます。ここでもし、３本の借入を返済期間５年で、１本にまとめて借り換えることができたらどうなるか？ こうなります↓
借入金額 3,600万円 ÷ 返済期間５年 ＝ 年間返済額 720万円
これであれば、税引後利益 1,000万円でじゅうぶんに返済することができます。というわけで、返済スピードが速すぎるときの対応は、「借入をまとめる」ことです。
あわせて、「そもそも、借入の本数を増やしすぎないこと」も覚えておきましょう。あたらしく融資を受けるときには、既存の借入をまとめて借り換える、ということです。
まとめ
借入が多くて返済が厳しい… というハナシがありますが。返済が厳しい原因は、必ずしも「借入が多い」ことではありません。
では、どのような原因が考えられるのか？ そして、返済の厳しさをやわらげるにはどうしたらよいのか？ について、お話をしてきました。借入額だけに目を奪われないようにしましょう。
