損益分岐点を超えるだけでは融資を受けられない【収支分岐点と銀行融資】

” 損益分岐点はクリアできそうだ。これで銀行からも融資を受けられるだろう ”

と言うのであれば、それはちょっと違います。銀行融資を考えるのであれば、目指すべきは損益分岐点ではなく、「収支分岐点」ですよ。というお話です。

損益分岐点を超えるだけでは融資を受けられない

「損益分岐点（売上高）」という言葉があります。端的に言えば、損益分岐点とは「利益がトントン（ゼロ）になる売上高」のことです。

言い換えると、損益分岐点の売上高を１円でも超えるのであれば利益が出る。つまり、黒字の決算書ができる。というわけです。

ところで、銀行融資を考えるのであれば。損益分岐点だけを目指しているのでは不十分です。実は、もっと「上」の売上高を目指す必要があります。

「でも、銀行は黒字の会社に融資をするのではないのか？ だったら損益分岐点を超えればじゅうぶんなのではないか？」と言われるかもしれませんが。

損益分岐点の売上高では、決算書は赤字にならなくても、おカネが足りなくなるのです。もう少し具体的に言うと、銀行への返済金額分だけおカネは不足します。

これでは銀行もおカネを貸したくはないでしょう。

じゃあ、おカネが不足せずにすむ売上高とは？ というものが、「収支分岐点」です。このあとお話をしていきます ↓

それでは、このあと順番に見ていきましょう。

損益分岐点と収支分岐点の違い

同じ「分岐点」にも、２つあります。損益分岐点と収支分岐点です。まずはじめに、両者の違いを確認しておきましょう ↓

上記のとおり。損益分岐点は、「利益」がトントン。収支分岐点は「おカネの増減」がトントン。両者の違いは、「利益」か「おカネの増減」かです。

では、ここで言う「利益」と「おカネの増減」とは？ を示すと次のとおりです ↓

ここで注意点をひとつ。「利益」と「おカネの増減」は、なんとなく似たイメージがあるかもしれませんが、まったくの別モノとして理解をする必要があります。

たとえば、こういうことです ↓

このように、「利益」と「おカネの増減」とは異なります。

決算書で「利益」が出ているからといって、それと同じだけの「おカネ」があると思ったら大間違い。というのがここでのだいじなポイントです。

上記の例で言えば、「利益」は 10万円出ているのに、「おカネの増減」は 0万円です。利益は 10万円も出ているのに、手元におカネはまったく無い。

「利益＝おカネの増減」ではありません。なんとなく似ているようだけど、「利益」と「おカネの増減」とは別モノとして考えなければいけません。

だから、「利益」の分岐点と、「おカネの分岐点」の２つが必要なのです。２つの分岐点の違いについて、確認のために再掲します ↓

それぞれの分岐点の具体的計算方法

それでは、実践的なハナシに移りましょう。２つの分岐点の具体的な計算方法について。

損益分岐点の計算方法

利益がトントンになる「損益分岐点」の売上高は、次の計算式で求めます ↓

上記算式の意味合いを説明していくと長くなりますから、そこは省かせていただくことにして･･･

それよりも具体例にて、実際に計算をすることで計算方法を身につけましょう ↓

というわけで、上記具体例の飲食店の月間損益分岐点は 200万円です。

検算をしてみると、「利益 ＝ 売上高 − 原価 − 諸経費 ＝ 200万円 −（200万円 × 35%）− 130万円 ＝ ０」。利益トントンです。

けれども、ここにもし、銀行への返済が毎月 10万円あるとしたら？

銀行への返済原資は「利益」です。利益トントン（ゼロ）であれば、返済原資がないということです。

さぁ、どうする？ ということで、次に「収支分岐点」を見てみましょう。

収支分岐点の計算方法

続いて、おカネの増減がトントンになる「収支分岐点」の売上高は、次の計算式で求めます ↓

さきほどの損益分岐点と違うのは、「借入金返済額」を「原価以外の諸経費」に加えるところだけ。

では、こちらも具体例で計算をしてみましょう ↓

【問】当飲食店の月間損益分岐点の売上高を求めよ

• 原価（仕入）以外の諸経費は、月間で 130万円
• 原価率（売上高に対する原価の割合）は 35%
• 銀行への毎月の借入金返済額は 10万円

【答】収支分岐点 ＝（原価以外の諸経費 ＋ 借入金返済額） ÷（１－原価率）＝（130万円＋10万円） ÷（1 − 0.35）＝ 215.38…万円

というわけで、上記具体例の飲食店の月間損益分岐点は約 215万円です。

検算をしてみると、「利益 ＝ 売上高 − 原価 − 諸経費 − 借入金返済額 ＝ 215万円 −（215万円 × 35%）− 130万円 − 10万円 ≒ ０」。おカネの増減がトントンです。

例題の飲食店は、「損益分岐点」は 200万円でしたが、銀行への返済を考えると「収支分岐点」の215万円を売り上げなければいけないことがわかります。

銀行に出す資金繰り表は「収支分岐点」からつくる

ここまで、２つの分岐点について、両者の違いと計算方法を見てきました。

さいごに、銀行融資と「収支分岐点」の関係についてお話をします。

売上計画から考えてはいけない

銀行から融資を受ける際には、「予測資金繰り表」を提出します。資金繰り表とは、おカネの増減について、その予測推移を明らかにする書類です。

もしも、「資金繰り表なんて提出してないけど」と言うのであれば。提出できるようにしましょう。銀行からの信頼度が変わりますから ↓

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それはそれとして。資金繰り表をつくるときのポイントが、「おカネの増減トントン」です。つまり、収支分岐点です。

収支分岐点を超える売上高がないのであれば、その会社は、借りたおカネを返せないということになります。収支分岐点を下回るような会社に、原則、銀行はおカネを貸せません。

予測資金繰り表をつくるのに「どれだけ売れるだろう？」と、売上計画を立てるところからはじめるケースがありますが。銀行融資の資金繰り表、という点では順序が違います。

まずは、原価率・経費の額・借入金返済額の数字を集めてみて、収支分岐点の売上高を求める。求めた売上高について、実現可能性を検討する、という順序です。

売上計画から手をつけると、「もっと売りたい・もっと売れる」との思いから、過大な売上金額になりがちです。

過大な売上金額の実現可能性を銀行に証明するのは難儀です。結果、銀行融資は遠のきます。

銀行に提出する予測資金繰り表をつくる際には、必要最低限（必達目標）である「収支分岐点の売上高」をベースに考えましょう。

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まとめ

損益分岐点と収支分岐点についてお話をしてきました。

両者の違いを理解し、銀行融資においては「収支分岐点」の考え方が重要であることを覚えておきましょう。

とくに、資金繰り表を作成する際には、収支分岐点を求めることからはじまります。

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